债券投资技巧「投资组合怎么做」

最近我在头条“问答”板块回答了几个股票投资方面的问题，发现很多人炒股亏损，一个印象最深刻的问题就是一个亏损300万的股民，而且家里人还不知道，他在头条上求助。

这个股民最后的结果我们猜测一下有两种，一个是继续在股市追涨杀跌，剩下几十万的估计也得亏没；另一个就是及时止损上岸，认赔离场。但估计不管是哪种结果，只要家里人一旦知道，轻则家里人之间出现嫌隙，重则家庭破裂。

那么针对现在还在股海挣扎，每天咒骂股市风险大，咒骂无良的庄家，不知如何上岸，不知什么是正确的投资方法的选手。今天就送给你们一个简单实用而且能赚钱，而且收益率也不低的投资方法——股债均配模型，就是股票和债券资产比例各占比你总资产的50%。有了这个模型，你的投资就有了保护伞，你也有了一个天眼。当然如果你觉得股债均配模型不够刺激，波动太小，自己在股市上还有一些想法，就想追涨杀跌，有赌一把的心态，那么也不要紧。这时你可以留出总资产的20%的现金，炒个股玩耍，来释放你那不安分，上下乱动的心情。剩下的80%是无论如何要放到股债均配模型里面。否则，到最后你还是无法在投资上赚到钱。有了这20%的炒股资金，股债均配模型里面的资金估计就能够实现长期投资了。

股债均配，就是我们平时所说的大类资产配置，是市场上最主流的投资方法，从赚钱的效应来看，风险一定的前提下，收益率比较高的方法。华尔街街大师级的人物都在使用。

股票并不是个股，而是股票指数，在我们当前的市场状况下，你可以用沪深300指数，创业板指数来代替。把你准备投资股票的那一份，均配到这2个指数上，各买入股票部分占比的一半，不用考虑估值，直接买就行，任何时间点都可以买，趁着A股估值还在中位数抓紧买。当然如果你觉得股债均配模型过于简单，没有挑战性，同时自己又无法控制上下乱摸的手，还是喜欢炒个股赌一把的话，其实可以从总投资里面拿20%的资金，进行炒股，但是80%的资金绝对要放到股债均配的模型里面。这一点我们前面也说到了。

而债券的部分可以买2只基金各买债券资产部分的一半，当然市场很多债基，也可以自己筛选一下，但是要记住使用利率债和信用债均配，但千万别买到垃圾债。这样你就有了一个组简单的股债均配模型。

有人要问，我就这么买完就完了，一直持有不动就行了，虽然这个策略很简单，但也没有那么简单。你要做的就是每年年底的时候，然后把他们动态再平衡，就赚得多的，卖一些，把亏的部分补进来，反正让他们的投资比例重新回到1:1，也就是股债之间均配。

举个例子，你有50万，其中10万现金流下来炒个股，随便买，赔了赚了由他去。剩下的40万分成两份，各20万。其中20万买了2只股票基金，各10万。另外，20万买债券基金，各10万。第二年如果股债发生了偏移，也就是净值金额不再相等了，你需要让他们重新回到对等的比例，也就是初始的比例，就是恢复出厂设置。当然，两个股票基金和两个债券基金之间的比例也要再平衡一下。

每年调整一次，大概顶多占用你十几分钟的时间。但他的收益可以相当高的。基本能达到稳定的10%左右的收益率。这么配置资产，你的总账户风险将减小一半，道理很简单，你只有一半的仓位，股市全面跌20%，你的账户顶多跌10%，如果考虑风格的因素，很可能你都不会下跌，小盘股跌了，大盘股涨了。所以你的风险相当的小。而债券部分基本不可能回撤，他最大的风险就是来自于利率走高，而我们在利率走高的时候可以全仓持有货币基金。当然，如果你嫌麻烦，也不用管，债券长期持有是不可能赔钱的，因为还有票息收益。

股债均配模型叠加上每年的动态再平衡的方法，其实本质上实现的低买高卖的过程，股债本来天然的就有负相关性，当股票赚钱了，说明股市高估了，这样就把高估的部分盈利，配置到低估的债券部分，实现的高卖。当股市亏损了，就说明股票相对低估了，那么再把债券的一部分资金挪到股票上，就实现了低买。所以股债均配模型天然的就是很好的一个组合。

这时有人就会问了股债均配模型这么简单，能否有确定性的赚钱机会吗？其实投资方法越简单越好，简单的方法你才能够坚持下去，反而那么复杂的模型，都是基于预测和判断的，股市的走势除了神，谁也无法预测。千万不能有简单的投资方法不能够赚钱的想法，那你就大错特错了。如果股债均配做得好的同学，未来可以进行升级，比如根据股市的估值，调整股债的比例，比如当股市低估的时候，股票仓位可以占到60%—70%，股市估值高了，可以降低到30%—40%。债券也可以根据市场利率的走势，在长债与短债之间进行切换。再升级一点，也可以把股票部分多买一些，比如港股、美股，这样你就实现是全球资产配置。

如果你身边还有炒股票血亏的同学，赶紧把这个福音告诉他，有了股债均配模型，投资市场就是你的提款机，想不赚钱都难。喜欢的同学，欢迎留言评论，你还有其他能够赚钱的方法吗？欢迎交流和讨论。