基金业绩比较的一个超实用工具「基金业绩比较基准」

时不时会看到一种说法，委婉点的大意是某某权益基金都跌成什么样了，基金经理真是菜。

然后顺手翻了翻被骂的基金，发现确实跌了，但相比同类基金而言跌得并不算太多，似乎不应该被如此不愤地批评。

可能有的小伙伴会觉得基金经理既然是拿钱干活的专业人士，那其管理的基金就不应该跌。

如果真是这样想，那就太失偏颇了。

投向权益市场的基金哪有不会跌的，即便是投向固收市场的较低风险纯债基金也是有涨有跌，更何况是权益基金。

且不说基金经理没法每个交易日都做大调仓来适应市场变化，即使做得到，他们也没有如此惊人的预判能力去把握到市场的每一次变化。

所以说，权益基金涨涨跌跌是常态，权益基金涨了不一定说明基金经理牛气，但跌了也不一定表示基金经理水平低。

如果要从基金的涨跌来看基金经理是牛是菜，不应该只紧盯基金是涨是跌，而是应该多看看基金某个中长期里的涨跌幅相较同期同类基金表现的差异。

如果基金经理所管的基金在多个中长期里都比同期同类基金涨得多或跌得少，那他比较可能真有两把刷子，否则，很可能真的菜。

如何将某只基金的涨跌幅与同期同类基金做一个比较呢？

对于很多小伙伴来说，由于手里的数据有限，往往很难将某只基金做广泛的业绩比较，这里分享一个可行性还不错的替代方法：

利用中证基金系列指数，将相应基金指数的涨跌表现当做某类基金的平均收益表现，以此建立一个均值参照系；

如果小伙伴还有其他较熟悉的绩优基金，还可以把相应的绩优基金进一步作为绩优参考系。

这里重点聊一下中证基金系列指数。

现存的公募基金根据投资范围、投资策略差异大致可以分为主动股票型、指数型、混合型、债券型、QDII基金、FOF基金、另类投资型、货币型八大类。

现有的中证基金系列指数除暂未覆盖另类投资型之外，已经覆盖其他七大类基金。

比如说，中证主动式股票型基金指数对应主动股票型，中证被动式股票型基金指数对应指数型，中证混合型基金指数对应混合型，中证债券型基金指数对应债券型，中证QDII基金指数对应QDII基金，中证基金中基金指数对应FOF基金，中证货币型基金指数对应货币型。

此外，中证基金系列指数还针对混合型基金、债券型基金内部差异化较大的特点，提供了一些细分指数，比如中证普通混合型基金指数、中证灵活配置混合型基金指数、中证定期开放债券型基金指数、中证纯债债券型基金指数、中证非纯债债券型基金指数、中证普通债券型基金指数、中证可转债债型基金指数；

围绕权益资产权重较高的偏股基金还提供了中证偏股型基金指数。

当然了，这些指数是在中证自定的标准下构建的，可能有部分构建细节不见得非常到位，但总体上说还是具备良好代表性，当作简便易用的参考系工具还是合适的。

这些基金指数对于数据有限的小伙伴来说很实用，适合收藏保存。