26日可转债申购「12月17日可转债申购」

华友转债申购

华友转债将于2月24日开启申购。

看公布的资料，华友转债的债券等级为AA 级，等级较好；发行规模为76.000亿，规模较大。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时”，下修条件严苛；有可转债回售条款。

正股华友钴业{603799} 前一个交易日（2月23日）的收盘价为116.24元，转股价为110.26元，转股价值为105.42。转股价值一般。

华友转债的期限为5.997年，其到期可收到总金额为112.5元，将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为88.92，纯债价值尚可。

公司概况

浙江华友钴业股份有限公司主要从事新能源锂电材料和钴新材料的研发、制造的高新技术企业，形成了资源、新材料、新能源三大业务板块,打造了从钴镍资源开发、冶炼,到锂电正极材料深加工,再到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态。主营业务范围：
研发、生产、销售:钴、镍、铜氧化物,钴、镍、铜盐类,钴、镍、铜金属及制品,钴粉,镍粉,铜粉,氢氧化钴,钴酸锂,氯化铵;金属矿产品和粗制品进口及进口佣金代理;生产设备进口及进口佣金代理。

主要财务数据

2021年半年报报告期内,公司预计扣除非经营性损益后的净利润为379000万元~429000万元，较2020年年同期增长217.64%~260.56%。公司本次业绩预增主要是由于公司产品高端化、产业一体化的经营战略实施取得了突出成效。2021年新能源锂电材料需求持续快速增长，公司主要产品产销量增加，产品销售价格也不断上涨，盈利能力大幅提升。公司在去年疫情及经济形势较差的情况下，仍实现利润大幅增长，说明公司主业盈利能力极强。

风险提示：司在建项目投产进度不及预期；金属价格大幅波动风险；下游市场需求不及预期等。

华友钴业股价走势图：

近半年来华友钴业股价一直处于调整过程中，整体已有10%左右的跌幅，近期股价大幅调整的风险较小。

根据当前行情，华友转债上市时预计会有50%的溢价，其预计上市价值为158.14元。

华友转债为AA 级转债，目前转股价值尚可，正股盈利能力极强，纯债价值也较好，建议定格申购。

通22转债申购

通22转债将于2月24日开启申购。

看公布的资料，通22转债的债券等级为AA 级，等级较好；发行规模为120.000亿，规模较大。转股价下修条件为“当公司A股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”，下修条件严苛；有可转债回售条款。

正股通威股份{600438} 前一个交易日（2月23日）的收盘价为42.97元，转股价为39.27元，转股价值为109.42。转股价值一般。

通22转债的期限为5.997年，其到期可收到总金额为113.5元，将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为89.7，纯债价值尚可。

公司概况

通威股份有限公司是以农业、新能源双主业为核心的大型民营科技型上市公司，年饲料生产能力超过1000万吨;高纯晶硅年产能8万吨,在建年产能超过15万吨;太阳能电池年产能27.5GW,其中单晶电池年产能24.5GW;建成以“渔光一体”为主光伏电站45座,累计装机并网规模超过2GW。未来三至五年,通威高纯晶硅产能预计达到22—29万吨,形成80—100GW高效太阳能电池产能。经过多年跨越式发展,公司已成为农业产业化国家重点龙头企业、全球主要的水产饲料生产企业、全球高纯晶硅龙头企业及全球领先的晶硅电池生产企业。通威于2006年进军光伏新能源产业,历经10余年快速发展,已成为拥有从上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能电池片生产、到终端光伏电站建设与运营的光伏企业,形成了完整的拥有自主知识产权的光伏新能源产业链条,并已成为中国乃至全球光伏新能源产业发展的重要参与者和主要推动力量。主营业务范围：
饲料加工;水产品加工;屠宰及肉类加工;食品制造业;兽用药品制造;农林牧渔专用机械制造;化学原料和化学制品制造业;光伏设备及元器件制造;电池制造;燃气、太阳能及类似能源家用器具制造;计算机制造;非金属矿物制品业;(以上经营项目仅限分支机构经营)渔业、畜牧业;畜牧服务业、渔业服务业;兽药经营;太阳能发电;电力供应;电气安装;工程设计;科技推广和应用服务业;废弃资源综合利用业;环境治理业;商品批发和零售;租赁业和商业服务业;进出口业;互联网信息服务。

主要财务数据