格力地产发行可转换公司债券「格力负债是多少」

中华网财经6月18日讯：格力地产发布公告披露2021年公开发行公司债券（第一期）（面向专业投资者）品种一的票面利率为6.5%。

从公告获悉，格力地产本期债券的发行规模为不超过人民币8.00亿元。

具体信息显示，在2021年6月17日，发行人和主承销商海通证券股份有限公司在网下向专业投资者进行了票面利率询价。根据网下专业投资者询价结果，经发行人和主承销商协商一致，最终确定本期债券品种一的票面利率为6.5%，品种二未发行。

另悉，发行人以土地抵押方式为本次债项提供担保。募集资金使用专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。

此前，募集说明书显示，本期申请公开发行公司债券额度为不超过人民币8.00亿元，本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司到期或回售的公司债券。

资产负债率较高有息债务规模较大

资料显示，截至2021年3月末，公司合并资产负债率为77.50%，流动比率为1.99，速动比率为0.34，公司长期借款1,026,576.38万元，短期借款86,190.00万元，应付债券258,591.30万元，公司资产负债率较高，有息债务规模较大。

截至2021年3月末，公司存货占流动资产和总资产的比例分别为82.88%和67.35%。房地产开发企业的存货主要由土地款、已经投入但尚未完工销售的开发成本、开发产品构成，存货的变现能力将直接影响公司的资产流动性及短期偿债能力。

面临经营活动现金流波动的风险

此外，最近三年及一期，公司经营活动现金流量净额分别为-121,657.64万元、172,531.38万元、181,991.35万元和122,326.59万元，2018年度发行人经营活动现金流量净额为负，主要系支付代收代垫款项、押金及保证金的现金流出较多所致。考虑到房地产项目开发周期较长，购置土地和前期工程占用资金量大，受拿地节奏、项目开发进度及库存去化速度等因素的影响，未来公司可能阶段性面临经营活动现金流波动的风险，可能对公司偿债能力产生不利影响。

截至2020年末，公司关联担保余额为1,339,739.68万元，公司关联担保全部为对子公司的担保，关联担保金额较大。被担保人财务状况良好，未出现明显债务困难迹象，发行人的代偿风险较低。但如果被担保人经营状况不佳而出现偿债风险时，发行人将因承担连带担保责任而面临一定风险。

（中华网财经综合 文/葛亮）