公募基金季报「公募基金业绩」

一、上周市场回顾

1、上周权益市场回顾

上周（2022/07/11-2022/07/15，下同）A股市场回调。各大主要指数表现为：上证指数下跌3.81%，深证成指下跌3.47%，上证50下跌5.14%，沪深300下跌4.07%，创业板指下跌2.03%，科创50下跌2.88%。上证、深证和创业板上周都处于回调状态，自4月底至今A股已连续反弹近两个月，市场做空情绪攀升，对指数形成一定的压力。目前国内经济复苏动能不确定性增强，后续持续关注房地产投资的恢复情况和三季度基建的活跃度。

行业板块方面，除电力设备和通信板块外，全线回调。煤炭、有色、房地产、银行、计算机和非银金融跌幅均超过5%，其他板块除电力设备和通信外均有所调整。北向资金方面，上周北向资金累计净流出220.41亿元，其中对迈瑞医疗加仓金额最大，对招商银行减仓金额最大。

2、上周债券市场回顾

（1）流动性及资金面回顾

上周央行公开市场逆回购操作无净投放。尽管上周面临7月申报纳税和政府债净缴款的扰动，但央行并未进行公开市场净投放，目前市场对央行意图存在争议。

上周各期限银行间和存款机构间质押式回购利率多数下行。上周央行发布会称当前DR007低于公开市场操作利率，流动性处于略微偏多水平，市场预期流动性收紧，DR007小幅上行。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M较上期分别变动-1.32BP、-3.91BP、-1.51BP、-8.03BP，存款机构间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别为变动-0.71BP、0.98BP、-3.88BP、15.42BP。

（2）二级市场回顾

国债和国开债期限利差走阔。从收益率曲线变化来看，流动性宽松预期下短端利率大幅下行，而近期基本面扰动增加、宽信用预期降温，长端利率小幅下行。从期限利差来看，国债10Y-1Y利差走阔1.48BP，国开债10Y-1Y利差走阔3.09BP。

信用利差分化，短端下行，中长端上行。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差，7月15日，AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-3.25BP、1.46BP、0.24BP；AA 级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-3.15BP、4.17BP、2.04BP；AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-0.59BP、1.79BP、0.07BP。

城投利差分化，短端下行，中长端上行。我们将各期限各等级中债城投债到期收益率与对应中债国开债到期收益率间的差异作为城投债信用利差。7月15日，AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-2.83BP、1.24BP、3.02BP；AA 级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-3.25BP 、3.42BP 、5.41BP；AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动2.26BP、0.63BP、1.68BP。

（3）债券市场主要指数表现

上周债市偏强。上周各主要指数具体表现如下：中债总指数上涨0.31%，中债国债总指数上涨0.36%，中债金融债总指数上涨0.25%，中债企业债总指数上涨0.16%，中债信用债总指数上涨0.10%，中证转债指数下跌0.78%。

二、公募基金产品回顾1、上周新发基金产品情况

上周共成立基金32只，发行份额394.64亿份。新发份额较前一周有明显提升。上周新发基金中偏股类基金3只，发行份额40.28亿份；债券类基金12只，发行份额176.31亿份；被动指数型基金14只，发行份额171.84亿份；FOF基金2只，发行份额0.21亿份; REITs基金1只，发行份额6.00亿份。

2、整体公募基金产品情况

根据基金业协会最新公布的数据，截至2022年5月底，境内公募基金管理资产净值达26.25万亿元，较上月环比增加7341.87亿元。从各类型开放式基金来看，股票基金资产净值较上月环比增加769.39亿元，混合基金资产净值较上月环比增加1405.45亿元，货币基金资产净值较上月环比增加2017.92亿元，债券基金资产净值较上月环比增加2703.73亿元，QDII基金资产净值较上月环比增加127.03亿元。

截至2022年5月末，公募基金数量达到9872只，加上今年6月份新成立的135只新基金，正处于发行期的90只基金，排除6月份清盘的20只基金，目前已经面市的公募基金总数量已经多达10077只，超过了1万只大关，又创下了公募基金历史上的里程碑时刻。