投机还是投资「请说出你想要的」
在很长一段时间里，我其实都不能真正分清楚什么是投资，什么是投机，至于做一个合格的投资者也就更无从谈起了。在我的价值观里，一直觉得投机行为是不值得提倡的，可通过阅读很多理财类书籍，我渐渐明白，投机，严格意义上其实也是投资的一种。
当下这个社会里，每个人多多少少都有点投资计划，很多人投资基金、股票等这类收益高、风险大的项目，当然也有的人会选择稳健投资，买些长期债券和定额存款等。这些都是投资之道，不能说谁好谁劣，只能说适合自己的就是最合适的投资。
关于如何做一名合格的投资者，博多·费舍尔在《财务自由之路》这本书里提出了几点他认为应该遵从的原则，即：
1、识别什么时候投资，什么时候投机。你需要了解，“一笔投资是从最初开始就会定期获得收益的。只要没有获得收益，那么你就只是投入了金钱，但并不是进行了投资。”购买股票，其实是一种投机行为。
2、区分债务和投资。“金钱流向何处？流向你还是远离你？如果金钱远离你，这就是一种负债。如果金钱流向你，那这便是投资。”
3、确定你的资产类型。财务投资的三种主要类别：①货币资产；②有形资产；③赌博。
4、有形资产完胜货币资产。
5、你必须承担风险。自由和安全是互相排斥的，想要获得高收益，你必须要承担高风险，这就是财务自由的底层逻辑。
6、分散投资。
7、投资家和普通投资者是有区别的。大部分人都是普通投资者，他们可能只在牛市才能赚钱，熊市时他们只有一个选择，等待市场好转。
这里我想重点谈一下第四条原则：有形资产完胜货币资产。原因其实很简单，那就是通货膨胀。货币资产对半贬值所需的年数怎么计算呢，书中博多给了我们一个简单的计算方法：72除以通货膨胀率就等于货币资产对半贬值所需的年数。在我看的Morty的一期财经课中讲到，目前国家的通胀率大概在7%左右，（Morty给出的通货膨胀计算公式：【M2（广义货币数量）增长率】—【GDP增长率】）按照公式可以得出，以当下的通胀情况，大概10年你的钱就会贬值一半。看到这个结果你是不是心里一颤。
对于有形资产而言呢，通胀其实是有利的。看看周围的房价，你也许就知道原因了吧。
博多·费舍尔还有一个著名的“三个水壶”投资哲学，这可以看做是他认为实现财务自由的方法论。其中“三个水壶”分别代指财务保障、财务安全和财务自由，至于如何将三个水壶注满，下面我来具体解释一下：
博多认为，实现财务自由总共要分三步走。下面我将以我自己为例，系统演示一遍。
第一步，实现财务保障。即尽管遭遇突如其来的经济变故，你还是能依靠积蓄继续保障自己的生活。要实现财务保障，你必须要同时做到两点：做好储蓄和增加财富。根据我们两口子的月收入、月支出、需要财务保障的时间等指标，我算出我的家庭财务保障金为124680元（具体的计算方法读者可以去书中第十二章找）。而为了完成这个目标，我们两口子每月最低要存4000元，按半年核算一次，如果半年里有额外收益，则将收益50%转入储蓄。加之原来的储蓄额，我们大概只用了半年时间就完成了财务保障。
给自己一个财务“救生圈”
财务保障金的投资原则很简单，就是安全稳健。这笔资金的首要作用是保障，因此，除非发生紧急情况，这笔钱万万不能动，更不能把它用作投机项目（买股票）！
第二步，实现财务安全。虽然财务保障能让你度过一次大的危机，但同时你的积蓄也将耗尽。因此，真正保险的办法是你需要积累足够多的资金，使你可以靠利息生活。在这个部分，博多提到，为了让自己达到一种安全稳固的状态，即你可以拥有舒适的生活，且不必考虑钱从哪来，你必须有一个自己的赚钱机器，养一只可以下金蛋的“鹅”。按年化8%的收益计算，我们的家庭财务安全金大概为400万元，也就是说我的每月平均收益在26700元左右才能满足财务安全的需要。既然暂时都是假设，那就先不去想如何才能实现自己年化8%的收益。也就是说，无论如何，我都得尽快实现财务安全。
一旦我们实现了财务保障，那就应该将所有可用资金用来投资，同时，在你实现了财务安全后，你就不应该再去动用自己的本金了。你住你想住的房子，做你喜欢做的事，仍然可以将所有账单付清。除此之外，你还可以致力于自己感兴趣、与自己才能相符的事情。想想是不是还挺激动。
第三步，实现财务自由。“没有梦想，那和咸鱼有什么区别”。星爷在喜剧之王中的一句经典台词，不知鼓舞了多少有梦想的人。而在实现财务安全后，你就真的可以考虑一下自己的梦想了。其实实现财务自由所需的财富数量就是你实现梦想所需的花费，尽管有些梦想并不切合实际，但不是有这么一句话嘛，梦想总归是要有的，万一实现了呢！所以我也放飞自我，努力畅想了一下自己对未来梦想生活的憧憬，经过计算，我们家大概需要23250000元（按年化收益8%）才能实现财务自由，每月平均收益在155000元左右。
以上三步走计划环环相扣，针对每一个计划，博多都给出了一个专门的投资策略。
第一，实现财务保障不要去冒险。在这一步，任何冒险都是愚蠢的，你应该将这笔资金投入到货币基金等低风险投资项目中。时刻牢记，对风险的管控就意味着盈利机会的增加。
第二，40:40:20原则保证财务安全。“要实现财务安全，你就必须改变金钱的投放比例。”40%的钱还得用在低风险投资项目中。40%的钱可以投入到风险适度的投资项目中，例如指数基金，如果投资时间够长，在“平均成本收益”作用下，风险和收益还是可以的。剩下的20%可以投入到风险较高的项目中，虽然如此，但是一旦获利，收益也是相当可观的。
第三，50%中风险，50%高风险，实现财务自由。实现财务安全后，为实现财务自由，你就必须冒更大的风险。“你想获得越多的资金增值，就必须越费心思去管理你的投资项目。”
需要强调的是，只有当第一个水壶被灌满之后，才能为第二个水壶加注。而且你只能使用第二个水壶的盈余部分，即不需要用来实现财务安全的金钱，来对第三个水壶进行加注。
博多·费舍尔“三个水壶投资哲学”
相信很多人和我一样，能实现财务安全就很好了，至于财务自由嘛，或许并不是我所能企及的。但博多·费舍尔却要求我们：“你应该向自己承诺，不到最好，永不满足。”的确，好久没有想过自己真正想要的到底是什么了，总觉得现在拥有的一切，确实好多并不是自己想要的。突然说出我要实现财务自由，我要追求梦想中的生活，的确把自己也吓了一跳。
博多·费舍尔用四个原因解释目标的重要性：一是目标拓宽你的机会意识；二是目标为你指出解决问题的方向；三是目标使你为了“赢”而去比赛；四是你有了一个目标，一切都变得很重要。目标制定容易，然而实现起来却并不简单。看来作者早就想到会有很多人即使有了目标，也还是无法下定决心去完成。
“实现财务自由很难吗？”我想你也曾问过自己这个问题吧。是的，很难。但博多说，“不去实现财务自由，更难。”其实，现在的我们已经很少会为了一件事全力以赴了，我们大部分时间里习惯了顺其自然。就像一部电影里说的：“谈梦想，很贵的！”很多时候，我们被预想的困难吓到了，以至于不敢迈步前行。可在本书中，我们已经了解了那么多的方法和道理，又有什么理由不去拼一把呢？“我们绝不能屈服于满足感。”我们更不能惧怕犯错，而应该成为永不放弃的人。不管是鸡汤也好，毒药也罢，我决定先干为敬！