8月转债上市「转债发行后啥时可以上市」

上能转债上市价格预测

上能转债将于7月1日上市交易，正股上能电气（300827）前一个交易日（6月30日）的收盘价为51.15元，转股价为36.51元，转股价值为140.10，转股价值较高。

公司概况

上能电气股份有限公司是一家专注于电力电子产品研发、制造与销售的国家高新技术企业。公司深耕电力电子电能变换和控制领域,为用户提供光伏并网逆变、储能双向变流、电能质量治理等解决方案和系统集成,打造高效、安全、经济、绿色的电力能源。

上能电气先后建立了院士工作站、博士后科研工作站、博士后创新实践基地、CNAS实验室、省企业技术中心、省工程技术研究中心、省能源光伏逆变系统工程中心。同时,以中国无锡为中心,建立现代化工业产业园,并于2017年入选国家工信部首批绿色工厂,同年在印度班加罗尔建立光伏逆变器生产基地。

上能电气为业内打造完整的光伏逆变解决方案,提供3kW~6800kW全功率段集中式、组串式、集散式光伏逆变器,产品广泛应用于大型地面、山地、水面、工商业屋顶和户用等多种场景,满足客户多样化需求,连续四年为领跑者基地逆变解决方案核心供应商。同时,上能电气拥有全功率段的交直流储能变流器产品,具备发电侧、电网侧、用户侧储能系统解决方案,助力能源互联和智能电网的快速发展。在电能质量领域,上能电气拥有全系列有源滤波器、低压无功补偿器、三相不平衡治理装置等产品及解决方案,广泛应用于通讯、医疗、轨道交通、石油石化、冶金、烟草等各个行业。

目前,上能电气积极与国际知名集团开展紧密合作,业务遍及亚太、中东、南美、欧洲等市场,推动绿色能源在全球范围的广泛应用。

公司当前市值121.5亿，市盈率188.53，市净率13.64，净资产收益率1.80%。

公司主营业务范围：

电气控制设备及配件、监控设备、成套电源、计算机软硬件的销售;太阳能、风能、储能及节能技术的研发、技术转让、技术服务;太阳能逆变器、风能变流器、电化学储能系统储能变流器、变频器及应急电源、光伏发电站汇流箱、变电站测控装置、低压有源电力滤波装置、低压静止无功发生器、电能质量控制设备、电能质量监测装置研发、生产、销售;分布式光伏发电;电站监控系统集成服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

主要财务数据

2022年第一季度内，公司实现营业收入218,064,588.66元，比上年增加36.29%；实现归属上市公司股东的净利润16,115,560.54元，比上年增加3.52%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14,518,549.45元，比上年增加32.3%。

明新转债的债券评级为A 级，评级较好；发行规模为4.200亿，规模较小；股东配售率为61.10%，配售率较高；顶格申购单账户中签0.0144，中签率较低。

根据当前市场及可转债交易行情，上能转债在7月1日上市估计会有6%的溢价率，预计开盘价值为149.32。如果上市价格明显低于预期，可购入；如果在预期价格附近或高于预期价格，建议先观察为主。

博22转债申购

博22转债将于7月1日开启申购。

看公布的资料，博22转债的债券等级为AA-级，等级较好；发行规模为8.000亿，规模较小。转股价下修条件为“当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时”，下修条件较为严苛；可转债回售条款为“在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时”。

正股苏博特{603916} 前一个交易日（6月30日）的收盘价为25.49元，转股价为23.95元，转股价值为106.43。转股价值较高。

博22转债的期限为6.000年，其到期可收到总金额为120.3元，将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为95.07，纯债价值较高。

公司概况

江苏苏博特新材料股份有限公司是行业领先的新型土木工程材料供应商,主营混凝土外加剂的研发、生产和销售,在防水与修复材料、交通工程材料等功能性产品的研发和推广方面不断取得新突破。公司是混凝土外加剂行业龙头企业,被认定为国家高新技术企业、国家认定企业技术中心,获全国制造业单项冠军示范企业、工业强省六大行动重点项目单位等荣誉称号。

公司拥有国家授权专利600余项,其中授权发明专利550项。申请国际专利26项,其中7项国际专利在美国、欧洲、日本等地获得授权。荣获中国专利银奖1项、中国专利优秀奖5项。

公司产品成功应用于港珠澳大桥、田湾核电站、阳江核电站、溪洛渡水电站、向家坝水电站、兰新高铁、南水北调工程、青岛胶州湾隧道等一大批国家和地方重点工程。

公司当前107.1亿，市盈率33.38，市净率2.78，净资产收益率2.02%。

公司主营业务范围：

建筑新材料的研究、生产、销售,金属材料的研究、销售,技术服务、技术咨询,自营和代理各类商品和技术的进出口业务,研发、生产、销售及代理土木工程设备与检测仪器。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

主要财务数据

2022年第一季度，公司实现营业收入716,167,376.87元，比上年同期减少7.28%；实现归属于上市公司股东的净利润80,248,111.48元，比上年同期增加2.79%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润74,908,250.11元，比上年同期减少0.89%。

风险提示：

宏观经济波动风险；市场竞争风险；原材料供应稳定性风险及价格波动风险；产品价格下降风险；环境保护风险；安全生产风险等。

募资用途：

年产37万吨高性能土木工程材料产业化基地项目；苏博特高性能土木工程新材料建设项目（一期）；高性能建筑高分子材料产业化基地项目（一期）；信息化系统建设项目；补充流动资金。

苏博特股价走势图：

近半年来苏博特股价一直处于震荡调整中，但是近一个月来，股价由近期低点已有近35%的涨幅，但是公司估值仍处于相对合理区间，近期股价大幅调整的风险不大。

根据当前行情，博22星转债上市时预计会有30%的溢价，其预计上市价值为138.36元。

博22转债为AA-级转债，目前转股价值较高，正股盈利能力较好，纯债价值较高，建议顶格申购。

康医转债申购

康医转债将于7月1日开启申购。

看公布的资料，康医转债的债券等级为A 级，等级较好；发行规模为7.000亿，规模较小。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；可转债回售条款为“ 在本次发行的可转债的最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%”。

正股康泰医学{300869} 前一个交易日（6月30日）的收盘价为28.26元，转股价为28.22元，转股价值为100.14。转股价值较高。

康医转债的期限为6.000年，其到期可收到总金额为121.6元，将可转债作为纯债计算价值，假设年利率为4%，当前可转债的债券价值为96.10，纯债价值较高。

公司概况

康泰医学系统(秦皇岛)股份有限公司是一家专业从事医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售的高新技术企业。公司坐落于河北省秦皇岛市经济技术开发区,交通便利、环境适宜、配套设施完善。公司致力于医疗诊断、监护设备的研发、生产和销售,产品涵盖血氧类、心电类、超声类、监护类、血压类等多个大类,凭借良好的性能和较高的品牌知名度,已经累计销售至全球130多个国家和地区。

公司拥有完善的研发、生产和销售体系,通过了ISO9001、ISO13485质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等多项国际标准认证。公司技术力量雄厚,取得多项具有自主知识产权的核心技术专利。脉搏血氧仪、心电图机、超声多普勒胎儿心率仪、病人监护仪、多参数生命体征监测仪、电子血压计等主导产品获得中国、欧盟、美国、加拿大、巴西、日本、澳大利亚等多个国家和地区的上市许可,广泛应用于医疗机构、健康管理机构以及家庭个人保健等场合。

公司当前113.5亿，市盈率38.72，市净率6.41，净资产收益率3.95%。

公司主营业务范围：

Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类医疗器械的生产和销售;医用电缆和医用传感器的设计、组装及销售;电子产品的设计、组装及销售;医疗器械软件的开发及技术转让;家用电器的制造及销售;货物及技术的进出口;知识流程外包(KPO);房屋租赁;模具的技术开发、生产及销售;金属制品、五金产品、塑胶制品、注塑件的技术开发、生产及销售;包装装潢印刷品、其他印刷品的印刷;日用口罩(非医用)的销售;针纺织品和橡胶制品的销售;门诊诊疗服务(仅限分支机构经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

主要财务数据